Borsa ve Kap Bildirimleri

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ziraat Yatırım, Sabancı Holding hedef fiyat 12,50 TL-den 13,90 TL-ye yükseltti

Reklam

Ziraat Yatırım, Sabancı Holding hedef fiyat 12,50 TL’den 13,90
TL’ye yükseltti.
Ziraat Yatırım’ın ( http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda, Sabancı Holding için ‘AL’ tavsiyesini koruduklarını
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
“Sabancı Holding’in 4. çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir
önceki yılın aynı dönemine göre %40 oranında artarak 770,2mn TL’ye
yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan 538mn TL’nin, hem de piyasa
beklentisi olan 555mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki
sapmada Enerji ve Perakende gruplarının beklentimizden daha iyi
performans kaydetmesi etkili olmuştur.
Dördüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte 2016 yılı ana ortaklık net
dönem karı 2,660mn TL’ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı dönemine
göre %19 oranında artış kaydetmiştir.
Sabancı Holding’in banka-dışı grup şirketlerinin satış
gelirlerinin toplamından oluşan kombine gelirleri 4Ç2016’te bir önceki
yılın aynı dönemine göre yaklaşık sabit kalırken, FAVÖK ise Enerji,
Perakende ve Sigorta segmentlerindeki olumlu seyir ile %83 oranında
artmış ve 1.424mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Holding’in finansal hizmetler kategorisinde yer alan Akbank’ın net
dönem karı 2016 yılının son çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine
göre %19 oranında artarak Holding’in karlılığına en büyük katkıyı
sağlamıştır.
Son çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre net dönem karında
artış kaydedilmesinde banka- dışı en önemli katkıyı enerji ve sigorta
grupları yapmıştır. Enerji segmentinin karı 19mn TL’den 101mn TL’ye
sigorta grubunun karı da 1mn TL’den 79mn TL’ye yükselmiştir.
Perakende’de net dönem zararı 89mn TL’den 25mn TL’ye gerileyerek
konsolide kara olan olumsuz etkisi azalmıştır. Diğer taraftan sanayi
grubu karı ise 4Ç2015’teki 217mn TL’den 4Ç2016’da 173mn TL’ye
gerileyerek karı sınırlandırmıştır.
Sabancı Holding’in hedef hisse fiyatını tahminlerde yapmış
olduğumuz değişiklikler ve güncellemelere bağlı olarak 12,50TL’den
13,90TL’ye yükseltiyoruz. Sabancı Holding hisseleri güncellediğimiz
hedef piyasa değerine göre %27,7 oranında iskontolu işlem görmektedir.
Bu nedenle, Sabancı Holding için daha önceki “AL” önerimizi koruyor ve
hedef hisse fiyatını da 13,90TL olarak güncelliyoruz.”

Analizin tamamı için:

http://imgserveri.com/54165B4951BD4D81B4668B9B9A6D7E54/files/SAHOL_4C16_170316(1).pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com

Reklam

Finanspara

Finanspara Ekonomi haberleri ve para dünyası

İlgili Makaleler

Bir cevap yazın

Kapalı

Adblock Algılandı

Lütfen reklam engelleyiciyi devre dışı bırakarak bizi desteklemeyi düşünün
Finanspara Piyasalar